Benvenuti all'ultima newsletter di Crypto for Advisors per il 2023. Grazie a tutti i contributori che quest'anno hanno condiviso le loro conoscenze e indicazioni per i consulenti.

Concludiamo l'anno con Kunal Bhasin , co-leader del settore criptovalute e blockchain di KPMG Canada , sfatando molti dei miti Bitcoin .

Auguro a tutti un felice anno nuovo. Tutti i segnali indicano un entusiasmante 2024 nello spazio crittografico.

Buona lettura.

– SM

Stai leggendo Crypto for Advisors , la newsletter settimanale di CoinDesk che decompone le risorse digitali per i consulenti finanziari. Iscriviti qui per riceverlo ogni giovedì.

All'inizio del 2023, il mondo delle criptovalute era ancora alle prese con le conseguenze della debacle di FTX e del crollo di Terra LUNA nel 2022. Questi eventi hanno catalizzato un contagio nel settore, portando a una significativa perdita di fiducia, problemi di liquidità e instabilità del mercato. Nonostante queste sfide, il prezzo Bitcoin ha dimostrato una notevole resilienza fino a circa il 150% da inizio anno entro l'ultima settimana del 2023 secondo i grafici CoinDesk - Crescita di Bitcoin da inizio anno al 26 dicembre 2023. Questa crescita sottolinea la robustezza e il potenziale delle risorse digitali, anche di fronte a avversità.

Tuttavia, nonostante questa crescita e resilienza, diversi miti continuano ad affliggere l’ecosistema delle risorse digitali. Queste idee sbagliate sono spesso alimentate da mancanza di comprensione, percezioni distorte e stereotipi persistenti. Poiché assistiamo a un crescente interesse da parte degli investitori e all’incombente possibilità di un ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti, è imperativo che i consulenti finanziari forniscano risposte informate e imparziali a questi miti. Anche se non posso coprire tutti i miti in questo articolo, affronterò ONE più importante relativo al Bitcoin , ovvero il Bitcoin viene utilizzato principalmente per attività illegali e riciclaggio di denaro.

Agli albori del bitcoin, un piccolo ma visionario gruppo di individui e organizzazioni ne riconobbe il potenziale e la tecnologia rivoluzionaria alla base. Man mano che il Bitcoin ha ottenuto un’adozione più ampia e il suo valore è aumentato, ha inevitabilmente attirato l’attenzione dei criminali, portando al suo utilizzo in attività illecite, incluso il famigerato mercato della darknet Silk Road, che rappresentava quasi il 20% dell’attività economica totale Bitcoin al suo apice nel 2013. Inoltre, il Bitcoin è diventato la valuta preferita per gli attacchi ransomware. Questi sviluppi hanno contribuito alla reputazione del bitcoin come “valuta criminale”, una percezione che persiste ancora oggi.

Ad alto livello, la lotta alla criminalità finanziaria e al riciclaggio di denaro si basa su tre pilastri fondamentali: infrastrutture tecnologiche, regolamentazione e applicazione della legge. I cattivi attori sono sempre alla ricerca di nuove strade quando ONE o più di questi pilastri mancano o non si sono ancora evoluti.

Riconoscendo quanto sopra, è importante notare che la rapida adozione di bitcoin tra gli utenti illeciti non è dovuta alla sua presunta natura anonima e non tracciabile della tecnologia Bitcoin , ma piuttosto alla mancanza di sofisticate infrastrutture di analisi e intelligence crittografica, nonché alla mancanza di normative applicabili a livello internazionale. tempo. Contrariamente alla credenza popolare, Bitcoin è pseudonimo, non anonimo.

Con la valuta fiat , tre pilastri si sono evoluti nel corso di decenni con l’ampia adozione di Internet e continuano ad evolversi fino ad oggi con requisiti di conformità rafforzati per catturare il panorama delle minacce in evoluzione. Tuttavia, la presenza di questi tre pilastri T garantisce la prevenzione e l’individuazione di tutte le attività illecite. Infatti, secondo un rapporto del 2022 del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti , i principali punti deboli del regime normativo statunitense contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo (AML/CTF) includono la mancanza di accesso tempestivo alle informazioni sulla titolarità effettiva delle persone giuridiche. e la mancanza di trasparenza nelle transazioni immobiliari non finanziate, e l’uso di asset virtuali per il riciclaggio di denaro rimane molto al di sotto di quello della valuta fiat e dei metodi più tradizionali. Aspettarsi che una tecnologia emergente e che gli utenti abbiano capito tutti i pilastri fin dall'inizio T è ragionevole. Ora analizziamo questi pilastri per il Bitcoin così com'è oggi:

Infrastruttura tecnologica

Dal 2014 è stato compiuto uno sforzo significativo per sviluppare e implementare infrastrutture per prevenire, rilevare e indagare Bitcoin e altre transazioni crittografiche. Oggi sono disponibili numerosi strumenti per istituti finanziari, autorità di regolamentazione, forze dell’ordine e fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) che consentono tecniche e strumenti avanzati per tracciare e analizzare transazioni Bitcoin e criptovalute, portando all’identificazione e all’arresto dei criminali in vari casi. Il livello di tracciabilità in Bitcoin è in realtà più elevato che in molti altri sistemi finanziari, in particolare in contanti, dove le transazioni possono essere molto più opache.

Sebbene siano in corso miglioramenti per abilitare tecniche avanzate per attività crittografiche al di fuori del Bitcoin, come privacy coin, stablecoin e DeFi, queste sono già abbastanza mature per il monitoraggio delle transazioni e la segnalazione delle istituzioni crittografiche.

Regolamenti

L’idea che Bitcoin e altri asset crittografici non siano regolamentati è un grave malinteso. È un fatto noto che le normative seguono l'innovazione, poiché i regolatori devono sottoporsi a un processo amministrativo completo per comprenderne l'impatto e regolamentare di conseguenza. In effetti, gli Stati Uniti sono stati ONE dei primi paesi a sottoporre gli scambi di criptovalute a requisiti di registrazione, segnalazione e tenuta dei registri per scopi AML/CTF quando FinCEN li ha classificati come Money Services Businesses (MSB) nel 2013. Molti altri paesi, tra cui Giappone e Corea del Sud , ha seguito l'esempio durante il boom delle offerte iniziali di monete (ICO) nel 2017/2018. Nel 2019, la Financial Action Task Force (FATF) ha pubblicato una guida completa che delinea la necessità per i paesi, i VASP e altre entità coinvolte in attività di criptovalute di comprendere i rischi AML/CTF associati alle loro attività e adottano misure di attenuazione adeguate per affrontarli. Da allora questi sono stati periodicamente aggiornati.

Ad oggi, l’83% delle nazioni del G20 e dei principali centri finanziarihanno promulgato o stanno sviluppando leggi nazionali sulle criptovalute . Una distinzione importante da notare nel mondo Bitcoin è che, sebbene esista una componente reattiva nella regolamentazione, c'è anche un significativo sforzo proattivo per comprendere e regolamentare questa tecnologia in rapida evoluzione.

Forze dell'ordine

Tra il 2013 e il 2023, circa 8,496 miliardi di dollari in criptovalute e valute fiat sono stati sequestrati a seguito di azioni delle forze dell'ordine, così come numerosi malintenzionati che lo hanno consentito sono stati accusati secondo il Chainalysis Myth-Busting Report (2023) . Abbiamo anche assistito a una serie di azioni coercitive a livello globale per non conformità alle normative AML/CTF, la più recente delle quali con l'accordo di Binance del valore di oltre 4 miliardi di dollari. La collaborazione globale tra le forze dell’ordine e i partenariati pubblico-privati ​​sta consentendo l’identificazione e l’indagine della criminalità finanziaria in modo molto più efficiente data la tecnologia di base e le caratteristiche uniche del Bitcoin.

Nel complesso, il punto fondamentale è che con ogni progresso tecnologico c’è un periodo di adattamento in cui si sfruttano i benefici e si mitigano i rischi attraverso nuove normative, infrastrutture tecnologiche migliorate e azioni di applicazione della legge. Nel caso del Bitcoin, ciò sta accadendo a un ritmo senza precedenti e gli attori illeciti si stanno rendendo conto che il Bitcoin non è un buon strumento per il riciclaggio di denaro, data l'attuale statura dei tre pilastri discussi sopra.

– Kunal Bhasin, partner e co-leader, Cryptoassets e Blockchain CoE, KPMG

D. Di quali elementi legati alle tasse gli investitori dovrebbero essere a conoscenza?

Gli investitori dovrebbero prestare attenzione se hanno realizzato o meno guadagni o perdite nei loro conti di trading di criptovalute. Ognuno di essi comporta implicazioni uniche che potrebbero avere un grande impatto sul prossimo anno fiscale.

Guadagni realizzati: se quest'anno hai realizzato guadagni dalla vendita di risorse digitali, assicurati di separare abbastanza denaro per pagare le tasse sulle plusvalenze il prossimo aprile. Le fasce fiscali varieranno a seconda dell'individuo. Fai attenzione quando reinvesti i proventi di operazioni che ti hanno fruttato molti soldi. Dovrai delle tasse e se i tuoi nuovi investimenti perdono gran parte del loro capitale T sarai in grado di coprire le tue future imposte.

Guadagni non realizzati: KEEP presente che le criptovalute sono volatili e con la fine dell'anno solare così vicina potrebbe essere utile per te ritardare la vendita dei tuoi vincitori fino al 2024, a seconda della situazione. Questo perché tutti i guadagni realizzati nel 2023 hanno imposte sui guadagni massimi dovute nell'aprile 2024. Se aspetti solo ONE settimana e vendi, le tasse T dovranno essere pagate fino all'aprile 2025. Ciò significa che sei libero di reinvestire e guadagnare un rendimento. per un ulteriore anno. L’opportunità di Compound l’interesse per questo spazio potrebbe essere estremamente vantaggiosa se aspetti fino al nuovo anno.

Perdite realizzate: le perdite realizzate in criptovalute possono essere compensate con altre plusvalenze. KEEP presente che le tue perdite possono essere riportate indefinitamente per gli anni futuri e sebbene le perdite compensino principalmente le plusvalenze, possono essere utilizzate per compensare il reddito ordinario derivante dal tuo lavoro (fino a $ 3000 all'anno)

Perdite non realizzate: le perdite non realizzate rappresentano attualmente un vantaggio unico per gli investitori in criptovalute. Per azioni, obbligazioni, ETF e fondi comuni di investimento gli investitori sono vincolati alla cosiddetta regola della svendita. Ciò significa che se vendi ONE di questi titoli in perdita dovrai attendere 30 giorni prima di poterlo riacquistare. Questa regola non si applica ancora alle criptovalute. Se hai una risorsa digitale con una perdita non realizzata, puoi venderla e riacquistarla immediatamente. Avere quella perdita di capitale da riportare (chiamata tax loss Harvesting) può essere estremamente vantaggiosa anche se T è possibile compensarla con un guadagno quest'anno. Tieni presente che a causa delle commissioni di cambio, dello slittamento e della volatilità generale del mercato T garantirai di avere lo stesso numero di unità al momento del riacquisto. Fino a quando questa regola non verrà applicata alle criptovalute, sarà un vantaggio che avranno solo i detentori diretti. I detentori di ETF spot Bitcoin saranno vincolati alle regole di wash-sale poiché deterranno un titolo, non un asset digitale.

– Bryan Courtesne , CEO, DAIM

Il Bitcoin è tra le prime 15 valute globali.

Le previsioni sui prezzi Bitcoin per il 2024 stanno arrivando e sono ovunque sulla mappa.

Secondo quanto riferito, la SEC ha tenuto una teleconferenza "RARE" con diversi richiedenti di ETF spot su Bitcoin .